陈晓透露,短期内对市场相对谨慎,同时也做好了准备,一旦市场形势好转,会迅速出击。他表示,“精选个股”依然是核心策略,目前最为关注的是四类上市公司:一是具备“大行业小公司”特征的上市公司,这样的公司成长起来会非常迅速,爆发力很强,同时行业空间也非常广阔;第二类是拐点性的公司;另外两类分别是通过资产注入或者重组进行外延式扩张的公司、主营业务价量提升的公司。

  陈晓透露,短期内对市场相对谨慎,同时也做好了准备,一旦市场形势好转,会迅速出击。他表示,“精选个股”依然是核心策略,目前最为关注的是四类上市公司:一是具备“大行业小公司”特征的上市公司,这样的公司成长起来会非常迅速,爆发力很强,同时行业空间也非常广阔;第二类是拐点性的公司;另外两类分别是通过资产注入或者重组进行外延式扩张的公司、主营业务价量提升的公司。

  “PMI的数据已经调头了,这是资本市场担心的因素之一。”大摩华鑫投资总监、基金经理陈晓亦向本报记者指出,市场担心出现“戴维斯双杀”,目前政策面正在收紧流动性,但是过度的收缩调控会产生经济增速的下滑,市场最为担心就是这个结果。陈晓认为原材料和资金成本上升正大幅侵蚀企业的盈利,上市公司的ROE将会下降,这在中游制造业中特别明显,中游的盈利受损将会把需求降低,从而传导至上游资源的供应领域。

  不过,他认为,下半年行情或比上半年乐观。“一旦这些影响市场的负面因素有所减少,风险得到释放,股市可能会迎来一个新的向上的周期。而且,从更长时间来看,伴随着城镇化进程和经济向内需主导转型,中国经济的发展前景是比较乐观的。”

  □本报记者 方红群 深圳报道

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摘要:大摩华鑫基金投资总监陈晓认为,当前市场受多重因素压制表现不佳,但下半年行情或比上半年乐观,大行业小公司等四类特点的上市公司是近期重点关注的投资品种。
陈晓认为,多种因素压制了当前市场的表现。政策面上,目前通胀压力依旧,政府的调控方向并未有变化,市…

  陈晓认为,多种因素压制了当前市场的表现。政策面上,目前通胀压力依旧,政府的调控方向并未有变化,市场担心紧缩会过度,导致经济增速持续下滑。资金面上,在紧缩政策下,流动性缩减,新股发行、上市公司再融资、国际板即将推出的预期,也让资金面承受一定压力。基本面上,4月份PMI数据已经开始掉头,原材料、资金成本、人力成本上升正在侵蚀企业的盈利,市场担心会出现“戴维斯双杀”。

  ⊙本报记者 安仲文 黄金滔

TAGS:华鑫大摩下半年可期重点公司行情四类关注

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  在具体标的的选择上,陈晓认为目前医药股、高端装备制造、文化娱乐等方面面临较好的投资机会,而如果未来新兴产业类的成长股调整较为充分,可以关注其中合同能源管理、太阳能光热转换等领域的标的。

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