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具体来看,针对短板加强供给,首先要增强期货市场法律法规等基础性制度供给。方星海称,近几年《期货法》立法工作一直在持续推进,最近加快了步伐。下一步证监会将积极配合《期货法》立法工作,夯实市场法治基础,适应期货市场对外开放和场内外市场快速发展的需要。同时还要不断完善交易所、期货公司相关管理办法,进一步研究场外衍生品业务监管规则,统筹推进场外市场建设,规范市场运行和机构经营。

“要大力推进符合条件的期货公司A股上市,培养行业中坚力量。”方星海表示,积极推动外商控股期货公司的设立,稳步推进新设内资期货公司的工作,促进行业竞争和优化重组。

扩大开放方面,方星海称,要坚持特定品种开放的路径,积极推动包括股指期货在内的特定品种对外开放,同时要做好开放过程中的制度对接,在守牢风险底线的前提下,对接国际标准,增强制度包容性,方便境外交易者入市,提升市场吸引力。持续推动期货公司积极稳妥走出去,推动境外子公司合理布局和稳健经营,提升跨境服务能力。此外,还将继续加大跨境监管合作的力度,促进国内外衍生品市场合作共赢,共同发展。

专家表示,当年《期货法》和《证券法》一起提出立法,如今《证券法》已历3次修正、1次修订,而《期货法》却一直“千呼万唤出不来”。当前,期货市场对外开放一日千里,迫切需要加快法治化进程,消除境外投资者参与中国期货市场的顾虑。

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但遗憾的是,目前期货分析师全国只有2500人左右,且存在人员流失加速的情况。可以说,人才已经成为制约期货公司发展的瓶颈。另一方面,期货市场对分析师的需求越来越大,分析师队伍的竞争将成为竞争焦点。如何打造一支数量充足,结构合理,素质优良,了解境内境外、场内场外市场,熟悉现货期货业务的分析师队伍,是期货业健康发展的关键因素。

4月21日,在第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛上,中国证监会副主席方星海表示,当前深化金融供给侧结构性改革是金融领域的核心任务,推进期货市场供给侧改革,需提供更高质量的金融服务。

目前,金融供给侧结构性改革正在金融各领域纵深推进。我国的开放格局越来越大,影响经济的因素也越来越多,必然意味着风险因素增多。浙江省人民政府副省长朱从玖认为,我国已是全球第二大经济体,需要有国际市场常用的工具,包括期货、衍生品、期权工具来帮助企业应对市场风险。

方星海称,一是要加大政策支持力度,大力推进符合条件的期货公司A股上市,提升机构整体实力;二是积极推动外商控股期货公司的设立,稳步推进新设内资期货公司的工作,引入资本实力和专业能力更强的期货公司,促进行业竞争和优化重组;三是大力推动员工持股。期货公司提升竞争力,必须要有一批骨干管理和业务人员。要通过适当的持股安排,将这批人留住,把他们的工作积极性充分发挥出来;四是规范发展创新业务。资管业务要发挥期货行业特色,突出主动管理能力,业务的开展要和公司自身能力和资本实力及风险防范水平相匹配。要强化风险管理公司自律管理,建立健全监控监测指标体系,建设好场外衍生品报告库,引导风险管理公司围绕主业发挥专业优势,提升服务能力。

人才是行业发展的核心要素。此次论坛聚焦期货分析师话题。分析师是期货市场不可分割的一部分。优秀的分析师往往能从宏观市场分析出发,寻找到行业和企业发展瓶颈的破解之道。因此,这些行业“秀才”是期货公司的核心竞争力之一。

方星海认为,当前我国经济发展正处于转型升级的攻关期,与经济高质量发展的需求相比,期货市场在制度供给、市场建设、投资者结构、服务能力等方面还存在不少短板和不足。补足上述短板具体需要做好加强供给、提升服务、扩大开放、重视人才4项工作。

当下,期货业需要推出更丰富的工具,扩大市场规模。例如,从国际期货市场来看,金融期货期权成交量已占到成交量的80%以上,而我国金融期货期权成交量占比不到1%,金融期货品种也只有6个,发展空间巨大。方星海表示,继续增加场内场外产品和工具供给。积极推动包括股指期货在内的特定品种对外开放,同时做好开放过程中的制度对接,在守牢风险底线的前提下,增强制度包容性,方便境外交易者入市。

近年来,期货经营机构经营更加稳健了,业务范围有所扩大,但总体来看,仍存在同质化竞争严重,盈利能力不足,资本金不强,缺乏中坚力量等问题。

提升服务实体经济能力

其次要进一步丰富风险管理工具,扩大市场规模。近两年我国期货市场品种上市速度明显加快,但与实体经济巨大的保值需求相比还有较大差距。相比商品期货市场,我国的金融期货还刚刚起步。去年全球期货期权成交量303亿手,其中金融类243亿手,占比高达80%,而我国金融期货成交量仅为0.27亿手,占比不到1%,金融期货品种也只有6个,发展空间还很大。中金所日前宣布股指期货恢复常态化交易监管的措施,场外衍生品市场与场内市场相比,也尚处于起步阶段。方星海称,下一步,要围绕实体经济需求,继续增加场内场外产品和工具供给。

新湖期货有限公司董事长马文胜表示,风险管理业务可以把交易所场内标准化产品和场外个性化对冲工具融合到企业服务中,重要性日益增强。金融供给侧结构性改革的重要内容之一,就是要通过金融体系结构调整,切实改进中小企业的金融服务。风险管理公司应当发挥自己的专业优势,让中小企业真正享受到金融改革的红利。

“大力推动员工持股。要通过适当的持股安排,将人才留住,把他们的工作积极性充分发挥出来。”方星海表示。

目前,期货公司开辟了以传统经纪为基础、风险管理和资产管理为两翼的创新服务模式。南华期货公司总经理罗旭峰表示,期货经营机构存在同质化竞争严重,盈利能力不足,资本金不强,缺乏中坚力量等问题。

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